兴业可转债基金的资产配置比例为可转债30%-95%,股票不高于30%。随着2008年股市深度调整,兴业可转债基金在整体配置上相对趋于保守。今年的三季报显示,兴业可转债基金投资股票类资产占基金总资产的比例为13.57%,投资债券类资产占基金总资产的比例为67.40%。在转债价格和溢价率都偏高的情况下,这只基金对转债的配置同样较为谨慎,其持仓主要集中在风险已相对较低、潜在转股价格修正机会相对较大的品种。所以在今年股市大幅下挫时,其回报率也明显领先于同类基金。晨星统计显示,截至12月5日,保守配置型基金设立以来平均回报率为121.29%,而兴业可转债基金设立以来总回报率为207.72%,其今年以来、近一年总回报率分别排名保守配置型基金第四和第三,而近两年和近三年年化回报率均排名首位,表现出抗跌稳健的特性。 兴业可转债基金经理杨云表示,近期股市逐渐回暖,对于可转债基金而言,无疑是一个投资良机。从历史经验来看,目前转债价格已经进入相对安全区域,股性风险已经随着此轮股市回调得到了显著的释放,转债市场的低风险特性也开始显现。杨云还指出,年底这轮反弹主要是对前期季度恐慌的实体经济的恶劣状况的修正,再加上实体恶化情况下政策不断推动的结果,对09年的市场,杨云表示,“目前纯收益率高的转债品种肯定有较好的机会。同时固定收益债券我们也非常关注”。 不少投资人担心随着经济的大幅回落,一些发行可转债的公司会面临破产风险,从而导致无法偿还债务。对此,杨云认为,市场所担心的可转债信用风险其实并不大。首先部分转债具有担保条款;其次主板市场少有大型公司破产清算。
兴业基金:兴业全球基金管理有限公司(原名“兴业基金管理有限公司”)经证监基金字2003100号文批准于2003年9月30日成立。其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的51%,全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49%。 旗下基金: 兴全可转债 兴全趋势 兴全货币 兴全全球视野 兴全社会责任 兴全有机增长 兴全磐稳增利 兴全合润 兴全合润A 兴全合润B 兴全沪深300 最有名的是兴全趋势,兴全社会责任也曾经取得过不错的成绩。
较为稳健